Как оценивать проекты на лаунчпаде: методы успешного анализа

Наверняка вы много раз замечали в мире блокчейна аббревиатуру DYOR. Ее часто используют в публикациях новостные ресурсы, а криптоэнтузиасты постоянно призывают проводить данную процедуру. Но что она означает? Do your own research, или DYOR буквально означает «Проведите собственное исследование». Данный призыв направлен на то, чтобы инвесторы не верили никому на слово и самостоятельно анализировали проект, прежде чем вкладывать в него деньги. В этой статье мы рассмотрим как грамотно оценивать криптопроекты на лаунчпаде.

Для начала стоит определить, почему необходимо проводить самостоятельный анализ. Рынок криптовалют крайне непредсказуем и волатилен. Здесь совершается множество манипуляций: шумиху про успешность проекта могут раздувать искусственно. «Слабые руки» склонны паниковать даже при незначительном падении рынка, а мошенники создают копии известных проектов, чтобы заработать на человеческой невнимательности. В этой связи DYOR помогает снизить риск принятия иррациональных решений при инвестировании и мыслить структурно в рамках анализа криптостартапов.

Основные методы анализа криптопроектов на лаунчпаде

1. Метод фундаментального анализа

Данный метод произошел из финансового мира и призван помочь предпринимателям определять внутреннюю стоимость актива или бизнеса. Чтобы трезво оценить проект, необходимо изучить внутренние и внешние факторы и ответить на следующие вопросы:

В какой отрасли работает данный проект?
Кто его конкуренты?
Кто целевая аудитория стартапа?
Сколько раундов финансирования прошел криптопроект?
Известен ли источник финансирования?
Каковы его перспективы на рынке, исходя из текущей инфляции, технологических трендов и политической ситуации и т.д.?

Грамотные ответы на эти вопросы помогут составить комплексное представление о криптопроекте. Этот подход поможет в создании собственной стратегии инвестирования.

2. Анализ Twitter аккаунта и вебсайта

Мы понимаем, что подход к анализу стартапов отличается от проекта к проекту в силу разной тематики и направленности. Однако без социальных сетей жизнь криптопроекта невозможна. Особенно без тех, что мы перечислим ниже.

Twitter

Практически у каждого криптовалютного проекта есть страница в Twitter, поэтому нам необходимо ее рассмотреть. В первую очередь обращаем внимание на подписчиков, но не на их количество, а на качество. Тысячи подписчиков в Twitter легко накручиваются, поэтому нас интересует сколько известных личностей, инфлюенсеров подписано на проект. Сайт TweetScout поможет увидеть какие топовые аккаунты стоят в подписках у стартапа и покажет динамику развития аудитории.

unnamed (6).png

На данном примере видно, что за проектом DeGods III следит знаменитый предприниматель и крипто-инфлюенсер Гарри Ви, официальный аккаунт Open Sea и т.д. Делаем выводы сами.

Также посмотрим на кого подписан сам проект. Зачастую там можно найти фаундеров проекта, членов команды и т.д. Таким образом мы узнаем, кто стоит за созданием стартапа. Еще можно обратить внимание на то, что пишут о проекте, пробив в поиске его твиттер хендл.

Сайт

Просмотрев вебсайт, можно сразу сделать много выводов о проекте. У серьезного криптостартапа не может быть лагающего сайта, который сделан в дешевом конструкторе. Сайт должен отвечать репрезентативным и эстетическим потребностям, которые необходимы при построении Web3 бренда.

Мы должны понимать, кто стоит за разработкой проекта. Даже если авторы действуют анонимно, Twitter или другие социальные сети должны указываются обязательно. Сайт проекта должен отвечать международным стандартам, а следовательно, быть на английском. unnamed (5).png

3. Анализ команды проекта. Кто стоит за разработкой?

Команда играет решающую роль в успехе проекта. Она должна быть компетентной, опытной и обладать необходимыми навыками для реализации планов. Как мы понимаем, анонимная команда проекта со знаком вопроса на аватарке – это не то, что нам нужно. В идеальном варианте у членов команды добротного криптопроекта, помимо твиттер аккаунтов, есть профили в LinkedIn.

LinkedIn служит неким подобием трудовой книжки работников, помогает устанавливать связи с работодателями и обмениваться информацией. В случае если у разработчиков проекта аккуратно заполнены профили с указанием места получения высшего образования, дипломами, степенями и курсами повышения квалификации – это хороший знак.

Мы должны также смотреть на бекграунд команды. В каких проектах состояли работники, есть ли у них необходимый опыт. Кроме того, не помешает проверка профилей на фейки с помощью поиска в Google. unnamed (7).png

4. Анализ токеномики проекта

Прежде чем инвестировать в тот или иной проект, стоит изучить токеномику. Это даст более широкое представление о том, стоит ли инвестировать в него или нет. Обычно токеномика подробно описывается в Whitepaper проекта (об этом чуть позже).

Токеномика криптопроекта отображает экономическую модель, связанную с выпуском, распределением и использованием токена, который является основным активом проекта. Также токеномика определяет правила и механизмы функционирования токена внутри экосистемы проекта.

Ключевые аспекты токеномики криптостартапов, на которые необходимо обратить внимание при анализе:

Выпуск и распределение токена

Определяются правила выпуска и распределения токена. Данный аспект включает информацию о предварительной продаже (ICO/IDO), частных продажах, эйрдропе, о доле команды разработчиков и т.д.

Роли и функции токена

Определяются различные роли и функции токена в экосистеме проекта. Например, токен может использоваться как средство оплаты для доступа к определенным функциям или услугам.

Экономические стимулы

Определяются механизмы, цели и стимулы для инвесторов. Могут включать вознаграждения, дивиденды, стейкинговые награды и программы лояльности.

Роль комьюнити

Если проект имеет децентрализованную структуру, токеномика может включать механизмы голосования и принятия решений, позволяющие держателям токена влиять на жизнь проекта.

5. Анализ основной идеи проекта

Важно понимать, что у проекта без конкретной идеи крайне мало шансов закрепиться в мире криптовалют. Помимо того, что у стартапа должна быть идея, ее должны четко понимать и мы. Так как инвестировать в то, что не понимаешь – плохая затея.

Главный вопрос, который стоит себе задать: что проект несет нового в технологичный мир Web3? Эта идея не обязательно должна быть революционной. Достаточно улучшить то, что уже присутствует на рынке.

К примеру, Solana заявила, что их блокчейн обрабатывает более 50 000 транзакций в секунду (TPS) при максимальной нагрузке, что делает его самым быстрым блокчейном. Solana работает быстрее биткойна в 1000 раз, а быстрее эфира в 3000 раз. Четко и понятно.

unnamed (8).png

6. Анализ RoadMap

Очевидно, что одной идеи мало для полноценной реализации блокчейн проекта. Нужно составить четкий план, по которому проект будет функционировать и развиваться. Поэтому следующим компонентом нашего комплексного анализа является дорожная карта проекта (Roadmap).

Она представляет собой план развития и достижения ключевых этапов проекта за определенный период времени. Дорожная карта обычно представлена в виде графика, который показывает последовательность запланированных событий, задач и целей проекта.

Давайте рассмотрим основные пункты, которые могут быть включены в Roadmap стартапа:

Конкретные достижения и события, которые проект планирует осуществить за определенные промежутки времени.
План разработки и внедрения новых функций, продуктов или услуг проекта. Включает улучшение производительности, добавление новых возможностей, расширение платформы.
Запланированные соглашения о партнерстве и интеграции с другими проектами, компаниями или платформами. Может включать партнерства с крупными игроками в индустрии, интеграцию с популярными проектами или инвесторами.
Планы по продвижению и увеличению бренд узнаваемости проекта. Этот пункт подразумевает участие в конференциях, мероприятиях, проведение рекламных кампаний, способы привлечения новых пользователей.
Определение финансовых целей и показателей

unnamed (9).png

7. Изучение Whitepaper проекта

Whitepaper (белая бумага) криптопроекта – это документ, который содержит детальное описание стартапа: подробно изложена его концепция, техническая архитектура, проблемы, которую он пытается решить, а также стратегии реализации продукта. Whitepaper имеет ключевое значение, поскольку предоставляет информацию, необходимую инвесторам, разработчикам и другим заинтересованным сторонам для понимания и оценки потенциала проекта.

На что стоит обращать свое внимание при анализе белой бумаги проекта:

Если документ исполнен с видными огрехами, опечатками, ошибками и другими косяками, то тратить на него время не стоит.
Документ должен визуально легко восприниматься. По графическому дизайну Whitepaper можно много сказать о проекте.
Меньше воды – больше сути. После короткого вступления, проект должен обозначить основную проблему, решением которой он собирается стать. После чего мы можем прочитать полноценное решение той или иной задачи
Внимательно смотрим на кого криптопроект ссылается в своем повествовании. Если авторы пишут исключительно про таких крупных игроков, как Биткойн, Эфир – скорее всего у такого стартапа нет достаточного потенциала. Поскольку это походит на очень плохую попытку раскрутится на криптовалютных мастадонтах. Следовательно проект нацелен на неопытную аудиторию и может оказаться мошенническим.
Зачастую серьёзные проекты указывают имена авторов своего Whitepaper
Токеномика, дорожная карта.
Референсы, ссылки, источники. Например, белая бумага проекта Chainlink содержит 238 отсылок к научным и техническим публикациям как в блокчейн-среде, так и за ее пределами.

Вывод

Криптовалютный рынок, действительно, нестабилен и непредсказуем. Однако инвесторы могут минимизировать риски, проведя глубокий анализ криптопроектов на лаунчпаде. Чем больше пользователи улучшают свой аналитический навык, тем более хладнокровными и взвешенными будут их решения.